Como investir para a Aposentadoria com Títulos Públicos?
10:57 | Postado por
uminvestimentos |
Um dos motivos mais comuns pelo qual investimos é para a nossa aposentadoria. Essa é também a melhor situação para que os juros compostos mostrem a sua força, pois investimos com o horizonte de vários anos, se não de décadas.
Acumulando para a Aposentadoria
A grosso modo, quando falamos em investir para a aposentadoria, temos duas fases distintas: a acumulação, quando estamos apenas juntando e investindo recursos, e a fase da geração de renda, quando as reservas acumuladas são transformadas em renda periódica. Focaremos agora na primeira fase, a acumulação.
Uma característica importante da fase da acumulação é que normalmente temos bastante tempo para nossos investimentos maturarem e os juros compostos fazerem a sua “mágica”. Um dos maiores riscos, no entanto, é a inflação. Por causa dela, dificilmente R$ 1.000 comprarão daqui a 20 anos a mesma coisa que podem comprar hoje. Portanto surge a premissa: buscar retornos maiores que a inflação. A esse ganho acima da inflação é dado o nome de retorno real, pois corresponde a um aumento do seu poder real de compra.
Em qual Título Público investir?
Pensando no longo prazo e em obter retornos maiores que a inflação, o ideal para a fase de acumulação é um investimento indexado à inflação. O título público que tem essas características é a NTN-B, e no caso do Tesouro Direto, existe também a NTN-B Principal. Ambas rendem a inflação + uma taxa pré-fixada.
A NTN-B Principal é a escolha mais interessante para essa fase, pois não tem pagamentos intermediários de juros (cupom). Na outra opção teríamos o pagamento de cupom, que nessa fase de acumulação só gerariam desvantagens: os cupons têm uma tributação desfavorável e ainda teríamos que reinvestí-los a cada 6 meses. Não bastassem os custos e o trabalho desse reinvestimento, ainda existe outro risco: não conseguir obter as mesmas taxas que tínhamos no início do investimento. O objetivo nessa fase é claro: acumular. Então por que receber os cupons?
Quanto à escolha do vencimento, felizmente existem poucas opções. Atualmente existem apenas 3 vencimentos para a NTN-B Principal disponíveis no Tesouro Direto: 2015, 2024 e 2035. Basta definir por quanto tempo pretende estender a fase de acumulação e escolher um prazo condizente. Até lá, deixe seu dinheiro crescer!
Fonte: Finanças Pessoais
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