Alta frequência enfrenta desafios para crescer
A Nasdaq OMX e a IntercontinentalExchange (ICE) anunciaram nesta sexta-feira (1/4) uma oferta rival para comprar a Nyse Euronext por cerca de US$ 11,3 bilhões em dinheiro e ações.
A iniciativa pode levantar novos questionamentos antitruste, já que combinaria as duas maiores operadoras de bolsas de valores para negociação de ações dos Estados Unidos.
A oferta da Deutsche Boerse pela Nyse já era vista como potencial alvo de restrições por reguladores, já que a empresa combinada teria praticamente o monopólio como plataforma de negociação de derivativos na Europa.
A oferta da Deutsche Boerse também levantou preocupações políticas, com alguns legisladores nos EUA se opondo à ideia de uma empresa estrangeira assumindo o controle de um emblemático símbolo de Wall Street.
A nova oferta avalia cada ação da Nyse Euronext em US$ 42,50.
A proposta representa um prêmio de 19% sobre o preço de fechamento da ação da Nyse na quinta-feira (31/3) e está 27% acima do valor de mercado da companhia antes de a Deutsche Boerse anunciar sua proposta de US$ 10,2 bilhões pela companhia em fevereiro.
Pelos termos do negócio, a ICE compraria os valiosos negócios de derivativos da Nyse, enquanto a Nasdaq ficaria com as plataformas de negociação de ações e opções.
"Parece um movimento audaz da Nasdaq e da ICE. Certamente o prêmio que eles estão pagando é um pouco alto", disse o analista Karl Morris, da Keefe Bruyette & Woods, em Londres. "Agora temos que ver se a Deutsche Boerse pode melhorar a oferta pela Nyse", acrescentou.
As ações da Nyse disparavam 11%, a US$ 39, às 12h27 (horário de Brasília), enquanto as da Deutsche Boerse terminaram o pregão em Frankfurt em queda de 1,4%.
As ações da Nasdaq subiam 3,5% e as da ICE exibiam desvalorização de 3,6%.
A Deutsche Boerse "continua a acreditar firmemente que sua fusão imaginada com a Nyse Euronext é a melhor combinação possível para os acionistas de ambos os grupos".
Por ora, a Deutsche Boerse está estudando a oferta rival antes de pensar nos seus próximos passos, segundo uma fonte familiar com os planos da bolsa alemã.
A Nyse Euronext disse que seu conselho vai "revisar cuidadosamente" a nova oferta e pediu aos acionistas que não tomem qualquer decisão antes do posicionamento do conselho.
A contraproposta ocorre em meio a uma nova onda de consolidação entre operadoras de bolsa em todo o mundo e alianças no setor.
Fonte: Brasil Econômico